Бюллетень "FED$PEAK"
 
Москва       
 
Вашингтон   

Первая страница

Экономика США одним взглядом


ФРС США

Все речи Управляющих


Американские деньги

Экономический календарь

Пресс-релизы

Материалы и ресурсы

Блог о ФРС (и не только)

Кривая доходности Treasuries


Рейтинг@Mail.ru

Основные процентные ставки: FFR - 3,00-3,25%; IORB - 3,15%; PCR - 3,25%; PR - 6,25%
(Кликните по бегущей строке, чтобы узнать подробнее о ставках)
Ожидаемые события
  • См. Экономический календарь.  Все праздники на 2022 год см.здесь
    Речи
  • П. Харкер: Сдерживание жилищной инфляцию - 27.09.2022
    Пресс-релизы
  • Решение FOMC от 21 сентября 2022г. - 21.09.2022


    30 сентября. Исследование ФРБ Сан-Франциско показало, что 60% роста стоимости жилья произошло из-за роста числа тех, кто работает удаленно.
    30 сентября. Банк Англии, вместо продажи своего портфеля бондов по пример Федрезерва, объявил об их покупке на сумму 65 млн млрд фунтов. Это его ответ на план нового премьера Лиз Трасси и ее министра финансов Квартенга снизить налоги на корпорации в духе Трампа и последовавшего за этим коллапса на финансовых рынках Британии. Борьба с инфляцией откладывается.
    30 сентября. Федрезерв объявил о проведении пилотного запуска программы сценарного анализа влияния климата на банковскую систему. В тестировании примут участие 6 крупных банков.
    30 сентября. 59 из 83 опрошенных Reuters экономистов (70%) предсказывают еще одно повышение ставки на 75 б.п. в ноябре на следующем заседании FOMC, а в декабре на 50 б.п. Это доведет ставку до 4,50%, но в 2023 году повышение продолжится. Понижение ставки в 2023 году хотя бы один раз прогнозирует только 45%.
    30 сентября. Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер, выступая с речью о жилье, назвал инфляцию в этой сфере одним из главных двигателей инфляции в стране, и предложил ряд решений для снижения цены жилья.
    30 сентября. План Байдена по прощению студенческих долгов снизит общий долг федеральному правительству на 441 млрд долларов (на треть). План предусматривает списание до 10 тысяч долларов с заемщика, если у его семьи доход ниже 125 тысяч долларов в год.
    30 сентября. ФРБ Далласа опубликовал исследование, в котором утверждается, что введение в оборот цифрового доллара снизит число неохваченных финансовыми услугами на 93%, т.е. практически все население будет пользоваться услугами банков или иметь счет в цифровом долларе (затраты на который будут в два раза ниже, чем на банковский вклад).
    29 сентября. Агентство Axios сообщает, что Белый дом собирается заменить Джанет Йеллен на посту Секретаря Казначейства на другого человека после ноябрьских выборов. До Пауэлла Йеллен была председателем Совета Управляющих ФРС. Пока же она начала предвыборное турне по США с популяризацией достижений администрации Байдена и демократического Конгресса в области экономики.
    29 сентября. В среду доходности трежериз упали, во вторник резко выросли. Эксперты считают, что волатильность на рынке бондов - следствие ухудшения ликвидности на рынке в результате ухода с рынка Федрезерва, закрытия им своих позиций и сокращения портфеля.
    28 сентября. Долг американских домохозяйств во 2 кв. 2022 достиг рекорда по абсолютной величине - 16,15 трлн долларов. Но его размер относительно ВВП страны "всего" 80%, что меньше, чем в последние 20 лет (в среднем 86%). Пик был во 2кв.2008 - 100% ВВП.
    28 сентября. Вчера Пауэлл снова призвал к регулированию сектора децентрализованных финансов (DeFi), пока его объем не достиг уровней, когда это будет угрожать общей финансовой стабильности.
    28 сентября. Бывший вице-председатель Совета Управляющих ФРС (2002-2010) Дональд Кон оценил вероятность рецессии как больше 50%. Но он поддержал действия Федрезерва, вспомнив, как в 70-е строители слали тогдашнему председателю Волкеру доски с надписями "Из-за тебя эти доски не на стройке", окружали в ходе протестов здание Федрезерва тракторами, но не сломили волю к подавлению инфляции, и сейчас этот эпизод вспоминается как блестящее достижение Волкера.
    28 сентября. Опрос финансовых директоров, проведенный ФРБ Атланты и Ричмонда, показал растущий пессимизм: многие указывают на растущие затраты, нехватку квалифицированного персонала, и снижают свои ожидания темпов роста. Но это результат, которого добивается Федрезерв. Вчера президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз подчеркнула, что будут еще повышения ставки в этом году, чтобы охладить экономику и, как результат, снизить инфляцию.
    28 сентября. После взрывов на Северных потоках, Газпром пригрозил еще остановить прокачку газа через Украину - последний маршрут поставок в Европу. Цена на газ выросла в Европе на 20%, евро продолжает падение.
    28 сентября. Доллар продолжил рост, тогда как британский фунт продолжил падение. Инвесторам не нравится план нового премьер-министра Лиз Трасс по снижению налогов на богатых.
    27 сентября. Профессор Уортонской школы бизнеса (Университет Пенсильвании) Джереми Сигел считает, что Пауэлл должен извиниться перед Америкой за свою ошибочную политику, приведшую к инфляции, а сейчас ведущую к рецессии.
    27 сентября. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик сказал в своем воскресном выступлении, что верит, что Федрезерв усмирит инфляцию без потери рабочих мест, хотя это будет нелегко.
    27 сентября. Ставки по ипотеке в США выросли и составляют в среднем 6,29%.
    27 сентября. Казначейство США считает, что цифровой доллар еще не готов, и могут пройти годы до его выпуска.
    27 сентября. Анализ экономических прогнозов, которые представили участники FOMC на последнем заседании на прошлой неделе, показывает, что все они без исключения и по всем трем прогнозам (ВВП, инфляция, безработица) считают уровень неопределенности относительно своих прогнозов выше, чем в последние 20 лет.
    26 сентября. С января вступает в силу минимальный налог на корпорации (15% дохода). Подсчитали, что всего шесть компаний, таких как Amazon, покрыли бы 50% возможных поступлений от этого налога (32 млрд долларов), если бы он был в силе в прошлом году.
    26 сентября. По август включительно, производственный сектор полностью компенсировал потери рабочих мест во время пандемии (1,36 млн), прибавив с тех пор 1,43 млн рабочих мест.
    26 сентября. Ноябрьский нефтяной фьючерс на американскую WTI закрылся в пятницу ниже 80 долл/баррель (78,70) впервые за много месяцев, и сегодня еще упал на 2 доллара. Напомним, правительство Байдена по этим ценам собиралось начать восполнять стратегический нефтяной запас.
    23 сентября. На прошлой неделе адмиистрации Байдена удалось организовать сделку между профсоюзами ж/д работников и работодателями, которую министр труда Уолш назвал очень хорошей. Байден отметил, что таких условий, которые были прописаны в сделке в пользу работников, еще не было. Пока забастовку, которая должна была начаться, удалось предотвратить как минимум до ноябрьских выборов.
    22 сентября. Пауэлл предупредил, что жилищный рынок может увидеть "коррекцию" в результате повышения монетарной ставки. Он отметил, что цены росли слишком быстро и сильно, так что теперь население с трудом может себе позволить покупку жилья. Это должно измениться.
    22 сентября. Согласно медианному прогнозу от участников заседания FOMC, в 2023 году ожидается повышение ставки до 4,6%. Однако эксперты считают, что уже до конца этого года ставка будет повышена Федрезервом минимум до 4,5%.
    22 сентября. Президент Мирового Банка Малпасс (бывший экономический советник президента Трампа) подверг сомнению роль ископаемого топлива в изменении климата.
    22 сентября. В Конгрессе прошли слушания по 7 крупнейшим банкам Америки с участием их президентов. В частности, тревогу законодателей вызывает большой объем слияний и укрупнение банков, которые затем сокращают число филиалов по стране.
    22 сентября. Дефицит текущего счета международной торговли США во 2 кв. составил 251,1 млрд долларов, на 31 млрд меньше, чем в первом квартале. Это 4% ВВП.
    22 сентября. Бывший президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер винит в инфляции Федрезерв.
    22 сентября. Правительство через программу экстренных инвестиций вложит 8 млрд долларов в местные банки и банки, принадлежащие и обслуживающие этнические меньшинства.
    21 сентября. Сервис GDPNow ФРБ Атланты снова понижает оценку ВВП США за текущий квартал до 0,3% в годовом выражении.
    21 сентября. Как и ожидалось, Федрезерв повысил ставку еще на 75 б.п., до 3,0-3,25%. См. Решение FOMC от 21 сентября 2022г..
    20 сентября. Завтра Федрезерв снова поднимет ставку - это без вопросов. Вопрос: на сколько? Большинство считает, что на 75 б.п., но могут быть и сюрпризы.
    20 сентября. Сегодня Комитет по финансовым услугам Конгресса проводит слушания по альтернативным платежным системам.
    19 сентября. После 10 дней траура Королеву Елизавету II похоронили в Часовне Святого Георгия на территории Виндзорского Дворца, недалеко от Лондона.
    19 сентября. В конце сентября ФРБ Нью-Йорка проведет конференцию по финансовой стабильности и роли монетарной политики, под председательством президента ФРБ Джона Уильямса и вице-председателя ФРС Лаел Брейнард.
    19 сентября. Опрос 45 экономистов 9-14 сентября показал, что они считают, что Федрезерв повысит ставку до 4% к концу года и выше в 2023 году, и только в 2024 опустит ее до 3,6%.
    19 сентября. Компания FedEx, которая считается ранним предвестником изменений в экономике, сообщает о спаде в глобальных заказах и наступающей мировой рецессии.
    16 сентября. Только вчера Федрезерв наконец полностью прекратил покупать ипотечные бумаги агентств Freddie Mac и Fannie Mae. Несмотря на общее сокращение портфеля, некоторое количество покупалось для целей его реструктуризации.
    16 сентября. В ответ на указ президента Байдена от 9 мая о ЦВЦБ Белый Дом получил к насоящему времени 9 обстоятельных аналитических докладов от заинтересованных сообществ, в которых Федрезерву рекомендуется продолжить работу по экспериментам и изучению ЦВЦБ, а Казначейство призывают создать межведомственную рабочую группу в помощь Федрезерву.-
    16 сентября. Мировой Банк предупреждает о иске глобальной рецессии в случае дальнейшего повышения ставок центральными банками.
    15 сентября. Комитет по финансовым услугам Конгресса внес законопроект о модернизации Закона о реинвестициях в местные сообщества (CRA).
    15 сентября. Банк Nomura считает, что Федрезерв повысит ставку на следующей неделе сразу на целый процентный пункт. Экономист и бывший секретарь Казначейства Ларри Саммерс считает, что это будет правильным. А Илон Маск считает, что надо снижать ставку, а то настанет дефляция.
    15 сентября. Завтра истекает срок, отпущенный профсоюзами работников железных дорог США руководству компаний для выполнения их требований. В случае невыполнения все грузовые ж/д перевозки могут оказаться парализованы забастовкой, что наверняка подстегнет инфляцию. Администрация Байдена пытается найти решение.
    14 сентября. Банковские ведомства подтвердили свою приверженность стандартам Базель-III.
    13 сентября. Сегодня вышли данные по индексу CPI за август, которые не оправдали надежд инвесторов. Инфляция составила 8,3% (8,2% в июле), что меньше пика (9,1%), но тренд на снижение не подтверждает. Трейдеры на бирже CME оценивают вероятность повышения ставки Федрезервом 21 сентября на 75 б.п. как 82 процента. Фондовые индексы упали на 4% и больше, в частности, Dow Jones рухнул на 1276 пунктов.
    11 сентября. Сервис GDPNow от ФРБ Атланты оценивет рост ВВП США на данный момент в 3 квартале в 1,3% годовых.
    11 сентября. Под давлением общественности и перед лицом возможного гуманитарного кризиса в Афганистане Федрезерв и власти США согласились передать Банку Международных Расчетов (BIS) часть замороженных активов Банка Афганистана (3,5 млрд долларов из 9). Затем BIS будет поэтапно передавать деньги Афганистану для согласованных трат.
    10 сентября. Новый вице-председатель Совета ФРС по банковскому надзору Майкл Барр выступил со своей первой речью, где описал свои приоритеты на ближайшее время.
    9 сентября. Пауэлл, принимая участие в семинаре в Институте Като, заверил в своей приверженности подавлению инфляции и в том, что политика не будет играть роли в принятии решений Федрезервом. В ноябре в США промежуточные выборы в Конгресс.
    9 сентября. ЕЦБ вслед за Федрезервом повысил монетарную ставку на 75 б.п. - до 1,25%. На следующей неделе очередь Банка Англии.
    8 сентября. Переход, или, скорее, уход от LIBOR продолжается, и через три дня, согласно Закону о переходе, Совет Федрезерва должен начать принимать резолюции и санкции по исполнению банками требований закона.
    8 сентября. Президент ФРБ Ричмонда заявил, что ставки должны оставаться высокими продолжительное время, чтобы побороть инфляцию. Как мы видим, Федрезерв не собирается отступать от плана, или скорее решимости, выраженной председателем Пауэллом в речи на саммите в Джэксон-Холе. А рынки снова с повышенным вниманием следят за "федспик", ловя каждое слово в надежде на смягчение позиций.
    8 сентября. Financial Times вышла с заголовком: Рост инфляции камня на камне не оставляет на экономических моделях. Издание ожидает самого большого повышения ставки ЕЦБ на этой неделе за всю его историю.
    7 сентября. Доллар США на новых максимумах. Индекс доллара, который ведет Bloomberg, вырос с начала года на 12%. Евро уже дешевле доллара на 1 цент, чему способствует газовая война с Россией.
    7 сентября. ФРБ Далласа предсказывает, что инфляция в услугах будет еще расти, хотя рост цен на товары начнет замедляться.
    6 сентября. Миллиардер Билл Акман считает, что Федрезерв должен повысить ставку до 4% и выше. Перед лицом очередного повышения на 75 б.п. (возможного) в прессе публикуются отчаянные статьи о том, что "Фед ненавидит инвесторов", что он "хочет, чтобы вы потеряли на акциях и на крипто", "хочет, чтобы вас уволили". Но миллиардеры, как мы видим, спокойны.
    6 сентября. Экономисты Федрезерва опубликовали две статьи, где показано, что криптоактивы обладают потенциалом дестабилизировать финансовую систему. С другой стороны, некоторые "биткоинисты" утверждают, что только криптовалюты позволят среднему классу сохраниться.

  • Контакты:
    E-mail:  info@fedspeak.ru
    Телефон: +7(910)466-7797
    Copyright © 2022